中新網(wǎng)北京九月三十日電(記者 李鵬)中國(guó)銀行新聞發(fā)言人王兆文向媒體介紹：中國(guó)銀行今天與鐵道部敘做了人民幣歷史上的第一筆利率掉期交易，此舉開辟了人民幣利率衍生品新渠道。
王兆文稱，此次鐵道部、中國(guó)銀行設(shè)計(jì)并達(dá)成了人民幣的第一筆利率掉期業(yè)務(wù)，為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、人民幣市場(chǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及未來國(guó)內(nèi)銀行間衍生產(chǎn)品同業(yè)市場(chǎng)的形成，都進(jìn)行了有益的嘗試。隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，越來越多的利率衍生產(chǎn)品將應(yīng)市場(chǎng)需求而生。
利率掉期是指交易雙方按照合同約定在未來的一段時(shí)間交換不同形式的利息現(xiàn)金流。自一九八二年國(guó)際金融市場(chǎng)的第一筆利率掉期業(yè)務(wù)發(fā)生以來，利率掉期在海外已經(jīng)成為企業(yè)和投資者最重要、交易規(guī)模最大的金融工具。
王兆文指出，在人民幣利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，無論是一般企業(yè)、居民還是金融機(jī)構(gòu)，都面臨利率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在傳統(tǒng)存貸款市場(chǎng)，國(guó)家根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況對(duì)存貸款利率適時(shí)調(diào)整，而在銀行間及交易所市場(chǎng)，利率則隨資金狀況、投資者預(yù)期時(shí)時(shí)變化。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模不斷擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深入，利率風(fēng)險(xiǎn)所涉及的范圍也越來越大。因此，有效、靈活、低成本利率風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)工具的推出已經(jīng)是眾望所歸。
